Producătorul român de energie Hidroelectrica își propune să strângă peste 1 miliard de euro în ceea ce se anunță a fi una dintre cele mai mari oferte publice inițiale (IPO) din Europa de până acum în acest an.
Compania susținută de stat, care operează peste 180 de centrale hidroelectrice în România, a anunțat la începutul zilei de marți că intenționează să listeze până la 20% din acțiunile sale la Bursa de Valori București până luna viitoare.
Băncile de investiții vor începe să primească ordine de cumpărare de acțiuni de la investitori după ce autoritatea locală de supraveghere a valorilor mobiliare va aproba prospectul pentru vânzarea acțiunilor.
Oferta va include acțiunile existente deținute de Fondul Proprietatea, un fond de investiții administrat de managerul american de active Franklin Templeton. Fondul și-a evaluat participația de 20% din Hidroelectrica la 2,2 miliarde de euro în luna aprilie, ceea ce implică o valoare a capitalului propriu al companiei de peste 10 miliarde de euro.
Oferta publică negociată cu Uniunea Europeană
Cu toate acestea, fondul a declarat anul trecut că s-ar putea să nu-și poată vinde întreaga participație în cadrul unui IPO intern, după ce a renunțat la planurile de listare dublă a acțiunilor la Londra și București.
Hidroelectrica este cel mai mare producător de energie din România, generând o treime din energia electrică produsă la nivel național. Diferite planuri ale statului de a lista compania există de mai bine de un deceniu.
Deși guvernul român nu vinde acțiuni, oferta publică inițială face parte dintr-un acord încheiat cu Uniunea Europeană pentru a asigura fonduri de redresare post-pandemică. Planul Hidroelectrica vine într-un moment de liniște pentru ofertele publice inițiale europene, după ce creșterea ratelor dobânzilor și incertitudinea geopolitică aproape au paralizat piața anul trecut, conform Reuters.
Planuri vechi de 15 ani
În februarie, Karoly Borbely, membru al consiliului de administrație, a anunțat că oferta publică inițială a Hidroelectrica pe Bursa de Valori București era prevăzută a avea loc în mai sau iunie.
„Prima fereastră este la începutul lunii mai, a doua undeva la jumătatea lunii iunie”, a declarat Borbely la acel moment. Fondul obținuse aprobarea guvernului pentru a scoate la bursă o participație de 15%-20% în companie, într-o tranzacție estimată inițial la 2,5 miliarde de euro.
Fondul susținuse o dublă listare pe bursele la București și la Londra pentru a crește evaluarea companiei, dar acționarii săi au respins acest plan. Fondul a declarat că listarea companiei doar la București ar putea însemna reducerea participației. Oferta publică inițială nu va implica vânzarea de acțiuni guvernamentale.
Listarea companiei până la jumătatea anului 2023 face parte din cerințele pe care guvernul le-a convenit cu Comisia Europeană în schimbul fondurilor de redresare post-pandemică. Diverse planuri ale statului de a lista Hidroelectrica există de aproximativ 15 ani.
