Autoritățile americane vor lua în considerare adoptarea unui set de măsuri pentru a consolida și mai mult stabilitatea financiară, alături de scenarii pentru a aborda problemele cu care se confruntă în continuare creditorul regional First Republic Bank.
În timp ce recentele turbulențe de pe piață s-au atenuat, reuniunea Rezervei Federale este acum principalul punct de interes, traderii fiind împărțiți cu privire la întrebarea dacă banca centrală americană va fi forțată să își întrerupă ciclul de creștere.
Creșterile neîncetate ale dobânzilor efectuate de Fed pentru a ține în frâu inflația au fost în parte acuzate că au declanșat cea mai mare prăbușire a sectorului bancar de la criza financiară din 2008.
Acțiunile băncii First Republic au scăzut cu 9%
First Republic, care a pierdut 80% din valoarea sa de piață în această lună, analizează modalități de a se restrânge dacă încercările sale de a reface capitalul eșuează, au declarat trei persoane familiare cu această chestiune. Acțiunile First Republic (FRC.N) au scăzut marți cu 9% în tranzacțiile extinse, după ce la un moment dat au urcat cu până la 60%.
Scenariile pentru bancă au fost discutate în timp ce directorii executivi ai marilor bănci s-au reunit la Washington pentru o întâlnire de două zile programată să înceapă marți, informează reuters.com. JPMorgan Chase a ajutat banca cu sediul în San Francisco să caute capital nou după ce o injecție de 30 de miliarde de dolari în depozite de la marile bănci nu a reușit să stăvilească temerile privind viabilitatea acesteia.
Prăbușirea bruscă a Silicon Valley Bank (SVB), care s-a scufundat sub povara pierderilor legate de obligațiuni din cauza creșterii ratelor dobânzilor, a dat startul unor 10 zile tumultoase pentru bănci, care au dus la preluarea de 3 miliarde de franci elvețieni (3,2 miliarde de dolari) a Credit Suisse de către rivalul UBS, prin grija autorităților de reglementare elvețiene.
Credit Suisse a provocat o undă de șoc pe piețele datoriilor bancare
Lichidarea deținătorilor de obligațiuni Additional Tier-1 (AT1) ale Credit Suisse a provocat o undă de șoc pe piețele datoriilor bancare, iar pentru unii creditori asiatici ar putea fi dificil să-și refacă capitalul prin emiterea de astfel de obligațiuni, a declarat miercuri Citigroup.
Însă unul dintre cei mai mari investitori în obligațiunile Credit Suisse care au fost șterse în urma preluării UBS (UBSG.S) încă mai crede în valoarea acestei categorii de datorie și în sistemul de „bail-in” conceput pentru a salva băncile considerate prea mari pentru a da faliment.
Spectrum Asset Management Inc. a declarat luni că și-a lichidat toate pozițiile pe care le deținea la Credit Suisse la sfârșitul ședinței de tranzacționare de sâmbătă, înainte ca datoriile convertibile contingente, numite CoCos de către comercianți, să fie reduse la zero în cadrul tranzacției cu UBS.
„Toți cei care au cumpărat CoCos și care nu s-au gândit la „bail-in” au avut capul în nisip. Nimănui nu-i place când se întâmplă, dar aceasta este întreaga idee din spatele CoCos”, a declarat pentru Reuters, Philip Jacoby, director de investiții la Spectrum.
Iar UBS a precizat în cursul zilei de miercuri că va răscumpăra datorii în valoare de 2,75 miliarde de euro (2,96 miliarde de dolari) pe care le-a emis în urmă cu mai puțin de o săptămână, încercând să stimuleze încrederea investitorilor zdruncinați de salvarea de 3 miliarde de dolari a rivalului Credit Suisse în weekend.
Salvarea băncii elvețiene au calmat pentru moment turbulențele
Pentru moment, salvarea băncii elvețiene pare să fi liniștit cele mai mari temeri de contagiune sistemică, stimulând acțiunile băncilor europene (.SX7P) și ale creditorilor regionali din SUA.
Indicele băncilor din S&P 500 (.SPXBK) a urcat marți cu 3,6%, cea mai mare creștere pe o zi din noiembrie, iar acțiunile băncilor europene au rămas în mare parte stabile miercuri.
Factorii de decizie politică de la Washington la Tokyo au subliniat că turbulențele sunt diferite față de criza de acum 15 ani, afirmând că băncile sunt mai bine capitalizate și că fondurile sunt mai ușor de obținut.
Cu toate acestea, autoritatea de reglementare prudențială din Australia a început să ceară băncilor din țară să își declare expunerea la startup-uri și la întreprinderi axate pe criptomonede, după prăbușirea Silicon Valley Bank, potrivit Australian Financial Review.
După ce secretarul Trezoreriei, Janet Yellen, a declarat marți că sistemul bancar american este solid în ciuda presiunilor recente, secretarul adjunct al Trezoreriei, Wally Adeyemo, a declarat că este necesară o analiză a falimentelor SVB și a băncii rivale Signature Bank.
Fed a declarat că analiza sa privind supravegherea SVB va fi gata până la 1 mai și va fi făcută publică
„Este … important să revizuim eșecurile celor două bănci în cauză pentru a ne asigura că avem un set de reguli și proceduri pentru sistemul bancar care continuă să ne protejeze economia și deponenții din întreaga țară”, a declarat Adeyemo la un eveniment găzduit de Camera de Comerț Hispano-Americană din SUA, potrivit reuters.com.
„Bineînțeles, continuăm să monitorizăm situația actuală și să luăm în considerare ce măsuri pot fi luate pentru a consolida și mai mult stabilitatea financiară a Americii”, a spus acesta, fără a da prea multe detalii.
Presiunea politică a continuat să crească în Statele Unite pentru a-i trage la răspundere pe directorii de bănci. Președintele Comisiei bancare a Senatului a declarat că grupul va organiza „prima din mai multe audieri” privind prăbușirea SVB și Signature Bank pe 28 martie.
Cu toate acestea, este probabil ca turbulențele de pe piețele financiare și din sistemul bancar să ocupe un loc important în conferința de presă de miercuri a șefului Fed, Jerome Powell, de după ședință.
