Cele trei mari forțe mondiale de pe plan financiare se preconizează că ar continua să urmărească cu atenție fluctuațiile inflației, concomitent cu ratele dobânzilor, războiul din Ucraina și impactul acestuia asupra prețurilor globale la energie și alimente. De asemenea, marile puteri au analizat cu atenție, în continuare, s-a mai analizat și traiectoria crescătoare a Chinei, care deși lentă, a dat de gândit. Aceste riscuri au alimentat temerile legate de creșterea lentă persistentă și, posibil, chiar de o recesiune globală.
Tulburările economice care afectau lumea chiar înainte de pandemia din 2020 reprezintă o amenințare suplimentară la adresa perspectivelor globale. Câteva dintre acestea sunt creșterea populației mondiale, care a depășit acum opt miliarde de oameni, perturbarea tehnologică și potențialul unui proletariat fără loc de muncă, precum și creșterea inegalităților, nu doar în ceea ce privește veniturile, ci și în ceea ce privește accesul la locuri de muncă de înaltă calitate, asistență medicală și educație.
Într-un moment în care supraîndatorarea tot mai mare amenință programele sociale finanțate de stat din întreaga lume, alte perturbări sunt iminente din cauza schimbărilor climatice, a penuriei de resurse și a nevoii urgente de tranziție energetică.
Problemele financiare globale necesită o perioadă lungă de rezolvare
Din fericire, există șanse de a crea randamente ajustate în funcție de risc peste costul de capital, care au potențialul de a fi suficient de mari pentru a compensa majoritatea presiunilor macro nefavorabile și instabilitatea structurală. Trei factori majori, în special, vor avea probabil un impact asupra mediului investițional pe parcursul următorilor zece ani.
Primul progres tehnologic este acela că serviciile de consum și rețelele sociale care au dominat ultimii 15 ani vor ajunge să fie depășite, cu mult. Tehnologiile viitoare, care în prezent fac progrese semnificative în domenii precum bioștiința și inteligența artificială, pot modifica în mod fundamental modul în care sunt furnizate bunuri publice precum educația și asistența medicală.
China va continua, de asemenea, să fie un actor-cheie în povestea creșterii globale și o locație populară pentru investiții. În comparație cu rata medie de creștere preconizată de 1,1% pentru economii precum cele din Statele Unite, Regatul Unit și Uniunea Europeană, Fondul Monetar Internațional estimează că economia Chinei va crește cu 4,4% în acest an. Faptul că oficialii chinezi relaxează acum limitările COVID-19 nu va face decât să îmbunătățească perspectivele de creștere economică ale țării.
În cele din urmă, o schimbare în economia globală care va bulversa toate sistemele energetice ale economiilor de top se află încă în fază incipientă. China și chiar Rusia s-au angajat să atingă neutralitatea în materie de emisii de carbon până în 2060, în timp ce Regatul Unit, Franța, Japonia, Canada și Germania și-au luat angajamente explicite de a obține emisii nete zero până în 2050.
În prezent, există oportunități semnificative de investiții în industriile auxiliare de transport, construcții și alte infrastructuri fizice, pe lângă producția și furnizarea de energie durabilă. Toate aceste sectoare vor cunoaște o creștere în anii următori.
Există oportunități uriașe în dezvoltare la nivel global
În plus, la nivel mondial se emit anual aproape 50 de miliarde de tone de dioxid de carbon, iar peste un miliard de oameni nu au acces la energie electrică curată, la prețuri accesibile și fiabilă. Ambele probleme evidențiază un potențial mare de investiții în tehnologii energetice noi și mai ecologice, cum ar fi reactoarele nucleare de generația a IV-a, hidrogenul și bateriile, precum și în tehnologii de atenuare a schimbărilor climatice, cum ar fi captarea carbonului.
Se așteaptă ca fondul global de active ESG (mediu, social și guvernanță) să crească la 50.000 de miliarde de dolari în 2025, de la 35.000 de miliarde de dolari în 2020, potrivit unei previziuni din 2021 a Bloomberg Intelligence. Mărimea investiției și marketingul extins au dus la valori extrem de ridicate ale activelor în 2021. Cu toate acestea, după o scădere dramatică, piețele și-au revenit din nou la poziții care ar trebui să fie mai favorabile pentru noi investiții.
Există atât vești bune, cât și negative în viitor. Vestea bună este că îmbunătățirile în materie de politici și de reglementare vor consolida în mod semnificativ oportunitățile de investiții în multe dintre industriile emergente de dezvoltare. Printre exemple se numără subvențiile guvernamentale și avantajele fiscale din Legea privind reducerea inflației din SUA. De asemenea, riscul unei recesiuni la nivel mondial ar putea să se diminueze, deoarece China s-a redeschis în sfârșit și inflația a început să atingă un nivel maxim.
Vestea proastă este că ratele de creștere continuă să scadă, în general, în mod secular, iar inflația ar putea continua să se situeze la o medie pe termen lung de 3,27%. Acest lucru înseamnă că, atunci când evaluează cele mai multe șanse potențiale pe care le poate oferi anul 2023, investitorii ar trebui să adopte o perspectivă pe termen lung. Este posibil să ieșim încă din faza prelungită de expansiune economică șubredă și de randamente slabe ale investițiilor. Acest rezultat nu este, însă, un dat, potrivit Studii Financiare.
