UE nu ar trebui să ignore neliniștile de pe piețele financiare, cu privire la sănătatea sectorului bancar, a declarat șeful Autorității Europene pentru Gestionarea Falimentelor Bancare, care a avertizat că lipsa de încredere ar putea crește în ciuda rezistenței sectorului.
Acțiunile bancare au fost lovite în ultimele săptămâni, inclusiv cu o scădere dramatică a prețului acțiunilor Deutsche Bank, ca urmare a prăbușirii Credit Suisse cu o săptămână înainte. Acest lucru a condus la temeri cu privire la faptul că Europa ar putea fi în pragul unei noi prăbușiri bancare la scară largă, similară celei din 2008, care a devastat întreaga lume și a precedat turbulențele legate de datoriile din zona euro.
Criza repetării istoriei sistemului bancar
„Dacă vă spun că piețele sunt iraționale, îmi veți spune, ei bine, poate că dumneavoastră sunteți cei care nu sunteți pe deplin raționali să nu luați în considerare riscurile pe care le consideră participanții pe piață”, a declarat Dominique Laboureix, președintele Consiliului unic de rezoluție, într-un interviu. Dar acesta a adăugat că autoritățile trebuie să analizeze situația mai cuprinzător decât ceea ce „participanții pe piață percep ca fiind rău”.
Panica care urmărește piețele este parțial determinată de temerile că această criză ar putea escalada, la fel ca acum 15 ani, când pierderile neașteptate din registrele băncilor au avut un efect de reverberație în tot sistemul și au dus la salvarea contribuabililor. Politicienii și autoritățile de reglementare din UE au încercat în repetate rânduri să asigure investitorii că sectorul UE este în prezent rezistent. Însă, pe măsură ce piețele financiare își arată slăbiciunile, succesul a fost limitat.
Laboureix, care a preluat conducerea autorității UE în ianuarie, a declarat că este normal ca piețele să caute următoarea verigă slabă, după achiziționarea în grabă a Credit Suisse de către UBS. „Este o atitudine foarte legitimă din partea participanților pe piață, dar atunci ar trebui să se bazeze pe o situație reală”, a spus el, argumentând că, în realitate, băncile din UE sunt bine capitalizate, au disponibilități ample de numerar și au suficiente depozite.
Criza bancară amenință și marii jucători
În cazul în care îngrijorările de pe piață declanșează o criză bancară majoră, chiar și creditorii cei mai bine capitalizați ar putea avea dificultăți în a rezista la o masă de retrageri. În această situație, încrederea sau lipsa ei poate eclipsa toate celelalte preocupări.
„Atunci când lipsa de încredere înlocuiește celelalte elemente, în acest caz, devine extrem de dificil pentru o bancă și pentru autoritățile sale să reziste consecințelor”, a declarat Laboureix, fost șef al autorității franceze de supraveghere bancară.
Tot aici intervine și SRB-ul. Creat după criza financiară din 2008, acesta se asigură că băncile din zona euro sunt pregătite pentru un colaps, astfel încât acționarii și creditorii să suporte pierderile în caz de faliment, dar nu și contribuabilii, printr-un proces cunoscut sub numele de „rezoluție”. În cazul în care o bancă se clatină pe marginea prăpastiei, agenția cu sediul la Bruxelles intervine pentru a gestiona consecințele.
Decizia autorităților elvețiene de a urmări o fuziune pripită între Credit Suisse și UBS, c a dat peste cap situația în care creditorii își asumă pierderile și oferă garanții publice pentru ca afacerea să treacă de linia de demarcație. Acest lucru a ridicat semne de întrebare cu privire la faptul că marile bănci rămân „prea mari pentru a da faliment” în ciuda anilor de reforme.
Însă Laboureix a declarat că normele și instrumentele UE pentru a face față creditorilor falimentari ar putea ajuta în cadrul „tuturor tipurilor de crize bancare”, fără a apela la bani publici. „Suntem dotați cu un set de instrumente care poate aborda falimentele băncilor, fie că este vorba de bănci mari sau mici”, a spus acesta. Dar, s-a recunoscut că instrumentele de gestionare a prăbușirii unei mari bănci globale sunt „neexperimentate”.
„Și, sincer, cine ar vrea să le testeze? Așa că, mă întrebați: Sunteți sigur? Odată ce vom avea un caz, vom ști. Și ceea ce pot spune este că sunt sigur că putem folosi setul de instrumente.”, a declarat Laboureix, conform Politico .
