Economia mondială se îndreaptă spre hiperinflație și riscă un colaps societal dacă nu se va ține sub control creșterea prețurilor, a avertizat unul dintre cele mai mari fonduri speculative din lume.
Elliott Management, fondul de hedging fondat de miliardarul de pe Wall Street, Paul Singer, a atacat factorii de decizie ai băncilor centrale într-un avertisment apocaliptic adresat clienților, în timp ce cei care stabilesc ratele de dobândă pun capăt brusc erei banilor ultra ieftini.
Economia mondială se confruntă cu o perspectivă „extrem de dificilă”, iar hiperinflația ar putea duce la „colapsul societății globale și la conflicte civile sau internaționale”, se arată în scrisoarea adresată clienților, potrivit Financial Times. În scrisoare se spune că băncile centrale au fost „necinstite” în a îndepărta vina pentru creșterea prețurilor de la utilizarea îndelungată a unei politici monetare extrem de relaxate.
Elliott este unul dintre cele mai influente fonduri speculative din lume și este temut în consiliile de administrație ale companiilor pentru abordarea sa față de activismul investitorilor.
Soluția băncilor centrale
Băncile centrale sunt forțate să majoreze rapid ratele dobânzilor pentru a combate inflația, în condițiile în care rata de creștere a prețurilor a atins două cifre și un maxim al ultimelor patru decenii în Marea Britanie, potrivit FinanceYahoo
Rezerva Federală a SUA a votat miercuri pentru a patra majorare consecutivă de 0,75 puncte procentuale a ratei dobânzii de referință, în timp ce Banca Angliei a urmat joi cu un salt de 0,75 puncte procentuale, a opta majorare consecutivă.
Piețele bursiere au suferit deja un an dificil, în condițiile în care perspectivele economice globale se întunecă, iar ratele dobânzilor sunt împinse la niveluri care nu au mai fost văzute înainte de criza financiară. Dar Elliott consideră că investitorii ar trebui să se pregătească pentru „o destrămare serios adversă a tot ceea ce înseamnă bulă”, din cauza numărului de „posibilități înfricoșătoare și serios negative”.
„Bula” se referă la creșterea unei serii de investiții, inclusiv a acțiunilor, obligațiunilor și prețurilor locuințelor, de la criza financiară încoace, după ce băncile centrale au lăsat ratele dobânzilor la niveluri minime timp de ani de zile și au dat drumul la presele de tipărire în cadrul relaxării cantitative.
Sfârșitul banilor ieftini
Investitorii nu ar trebui să creadă că au văzut totul în urma crizelor financiare anterioare, se avertizează în scrisoare. Sfârșitul brusc al banilor ieftini „a făcut posibil un set de rezultate care ar fi la sau dincolo de limitele întregii perioade de după cel de-al doilea război mondial”.
S&P 500 – indicele bursier de referință al SUA – s-a prăbușit cu 22 de procente în acest an și a scăzut cu încă 2,5 procente miercuri, după ce președintele Fed, Jerome Powell, a semnalat că vor urma mai multe majorări de rate. Indicele FTSE 100 a fost unul dintre cei mai performanți indici bursieri din lume, dar este în continuare cu 5,6 procente mai mic. Elliott a refuzat să comenteze.
