Autoritățile de reglementare financiară de peste Ocean încearcă să obțină vânzarea unității bancare First Republic Bank. Mai bine de șase bănci au prezentat oferte în acest sens, potrivit surselor anonime care au declarat că va fi probabil a treia mare bancă americană care va da faliment în două luni.
Citizens Financial Group Inc, PNC Financial Services Group și JPMorgan Chase & Co se numără printre ofertanții care se luptă pentru First Republic în cadrul unui proces de licitație condus de Federal Deposit Insurance Corp, potrivit unor surse familiare cu acest subiect.
US Bancoporp solicită
US Bancorp se numără, de asemenea, printre băncile cărora FDIC le-a cerut să depună o ofertă, potrivit Bloomberg. Guggenheim Securities consiliază FDIC, au declarat două surse familiare cu această chestiune. Procesul FDIC a demarat în această săptămână, au declarat trei dintre surse. Ofertanților li s-a cerut să prezinte oferte fără caracter obligatoriu până vineri și au studiat registrele contabile ale First Republic în weekend, a declarat una dintre surse.
Se așteaptă ca o tranzacție să fie anunțată duminică seară, înainte de deschiderea piețelor asiatice, iar autoritatea de reglementare va spune probabil în același timp că a pus sechestru pe creditor, au declarat trei dintre surse. Ofertele trebuie depuse până duminică la prânz, a spus una dintre surse.
În prezent, băncile interesate evaluează opțiunile pentru a vedea pentru ce ar dori să liciteze, a spus una dintre surse, adăugând că este probabil ca respectivii creditorii să liciteze pentru toate depozitele FRC, o parte considerabilă din activele și o parte din pasivele sale. US Bancorp nu a răspuns imediat la o solicitare de comentarii. First Republic, FDIC, Guggenheim și celelalte bănci au refuzat să comenteze.
Înțelegere dificilă
O tranzacție pentru First Republic ar veni la mai puțin de două luni după ce Silicon Valley Bank și Signature Bank au dat faliment pe fondul fugii depozitelor de la creditorii americani, obligând Rezerva Federală să intervină cu măsuri de urgență pentru a stabiliza piețele. Deși piețele s-au calmat de atunci, o tranzacție pentru First Republic ar fi urmărită îndeaproape pentru cantitatea de sprijin pe care trebuie să o ofere guvernul.
FDIC asigură în mod oficial depozitele de până la 250.000 de dolari. Dar, temându-se de noi retrageri bancare, autoritățile de reglementare au luat măsura excepțională de a asigura toate depozitele atât la Silicon Valley Bank, cât și la Signature. Rămâne de văzut dacă autoritățile de reglementare vor fi nevoite să facă acest lucru și la First Republic. Acestea ar avea nevoie de aprobarea secretarului Trezoreriei, a președintelui și a unor supermajorități din consiliile de administrație ale Federal Reserve și FDIC.
În încercarea de a găsi un cumpărător înainte de închiderea băncii, FDIC se adresează unora dintre cei mai mari creditori din SUA. Marile bănci au fost încurajate să liciteze pentru activele FRC, a declarat una dintre surse. JPMorgan deține deja mai mult de 10% din totalul depozitelor bancare din țară și ar avea nevoie de o derogare specială din partea guvernului pentru a adăuga mai mult.
Cădere uimitoare
„Faptul că o bancă mare ar cumpăra toată sau cea mai mare parte din bancă ar putea fi mai sănătos pentru clienții First Republic, deoarece i-ar putea plasa pe o platformă mai largă și mai stabilă”, a declarat Eugene Flood, președintele A Cappella Partners, care este director independent la First Citizens BancShares și Janus Henderson și vorbea în nume personal. First Citizens a fost de acord să cumpere luna trecută banca falimentară Silicon Valley Bank.
First Republic a fost fondată în 1985 de James „Jim” Herbert, fiul unui bancher comunitar din Ohio. Merrill Lynch a achiziționat banca în 2007, dar aceasta a fost listată din nou la bursă în 2010, după ce a fost vândută de noul proprietar al Merrill, Bank of America Corp (BAC.N), în urma crizei financiare din 2008. Timp de ani de zile, First Republic a atras clienții cu averi mari cu rate preferențiale la creditele ipotecare și la împrumuturile ipotecare.
Această strategie a făcut-o mai vulnerabilă decât creditorii regionali cu clienți mai puțin înstăriți. Banca a avut un nivel ridicat de depozite neasigurate, care se ridicau la 68% din depozite. Creditorul cu sediul în San Francisco a observat cum mai mult de 100 de miliarde de dolari în depozite au fost epuizate în primul trimestru, ceea ce a determinat ca creditorul să demareze o campanie de strângere a fondurilor.
Oferta de 30 de miliarde
În pofida unui colac de salvare inițial de 30 de miliarde de dolari din partea a 11 bănci de pe Wall Street în martie, eforturile s-au dovedit inutile, în parte pentru că potențialii cumpărătorii au fost reticenți la perspectiva de a trebui să realizeze pierderi mari din portofoliul său de credite.
O sursă familiarizată cu situația a declarat vineri pentru Reuters că FDIC a decis că poziția creditorului s-a deteriorat și că nu mai era timp pentru a încerca o salvare prin intermediul sectorului privat. Până vineri, valoarea de piață a First Republic atinsese un minim de 557 milioane de dolari, în scădere de la vârful de 40 de miliarde de dolari atins în noiembrie 2021.
Acțiunile unor alte bănci regionale au scăzut și ele vineri, pe măsură ce a devenit clar că First Republic se îndrepta spre o administrare judiciară a FDIC, PacWest Bancorp scăzând cu 2%, iar Western Alliance cu 0,7%, potrivit reuters.com.
