Cu ajutorul celor șapte fonduri de pensii private Pilon II, la care se efectuează lunar contribuții de aproximativ 1 miliard de lei prin transferuri de 3,75% din venitul brut lunar, câțiva milioane de români viitori pensionari s-au transformat în principalii investitori ai companiilor înscrise la Bursa de Valori București (BVB).
Prin intermediul acestora, investitorii au ajuns să dețină o participație indirectă importantă în unele dintre cele mai mari companii din România. Aceste companii includ OMV Petrom, la care dețin 13,3% din acțiuni, liderul sistemului bancar Banca Transilvania, la care au o cotă de 24,5%, dar și în sectorul serviciilor medicale private, unde controlează 35% din MedLife. De asemenea, aceștia dețin o participație în Romgaz de 15,3%, în BRD de 16,5%, în Fondul Proprietatea de 31% și în Electrica de 22%.
Viitorii pensionari au investit la Bursa de Valori aproape 20 miliarde de lei
Conform calculelor efectuate de Ziarul Financiar, pe baza celor mai recente rapoarte detaliate publicate, adică cele din decembrie 2022 pentru fiecare dintre cele șapte fonduri, se poate observa că viitorii pensionari au investit aproximativ 19,3 miliarde de lei în 27 de companii înscrise la Bursa de Valori București.
În mod comparativ, la sfârșitul trimestrului IV din 2021, fondurile Pilon II aveau investiții de aproximativ 21 miliarde de lei în 27 de companii, cu o scădere ușoară datorată declinului BVB din 2022. Folosind prețurile de tranzacționare ale acțiunilor din 30 decembrie 2022 și luând în considerare numărul de acțiuni deținute de fiecare emitent în parte, s-a constatat că cele mai valoroase cinci investiții sunt: Fondul Proprietatea (3,887 miliarde lei), Petrom (3,482 miliarde lei), Banca Transilvania (3,458 miliarde lei), Romgaz (2,2 miliarde lei) și BRD Soc Gen (1,5 miliarde lei).
Cu toate acestea, în ceea ce privește ponderea în capitalul social al companiilor, ZF a calculat cele mai mari cinci investiții: MedLife (35,4%, adică o valoare a investiției de 800 milioane lei), FP (30,6%), Banca Transilvania (24,5%), TeraPlast (22,48%), Electrica (21,88%). De asemenea, administratorii Pilon II au menținut investiții în companii precum Bursa de Valori București, Transelectrica, Ropharma, Conpet, Antibiotice. În ceea ce privește vânzările, în decembrie 2022, următoarele companii au avut investiții mai mici în capitalul social al fondurilor Pilon II față de decembrie 2021: SIF Oltenia, Evergent, Electrica, SIF Banat-Crișana, SIF Muntenia.
Salariații din România sunt, fără să știe, cei mai mari investitori ai Bursei de Valori București. Prin viramentele lor către fondurile Pilon II, aceștia permit administratorilor să ia decizii și să facă solicitări la ședințele care determină direcția companiilor. În decembrie 2022, din fiecare 100 de lei investiți în Pilonul II, 61 de lei au fost alocați în instrumente financiare cu un risc scăzut, cum ar fi titluri de stat, în timp ce 20 de lei au fost investiți în acțiuni listate la BVB și pe piețele externe. Restul banilor au fost plasați în alte instrumente financiare, precum depozite bancare, fonduri mutuale sau ETF-uri, scrie ediția tipărită a Ziarului Financiar.
